ईटीएफ क्या है

WHAT IS ETF

गोल्ड ईटीएफ क्या है - मतलब, उद्देश्य, जोखिम, किसे निवेश करना चाहिए

गोल्ड ETF (एक्सचेंज ट्रेडेड फंड) एक ओपन एंडेड फंड है जो एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध होता है जो सोने की कीमत पर आधारित होता है। ये फंड 99.5% शुद्धता वाले सोने (RBI द्वारा अनुमोदित बैंकों) में निवेश करते हैं। सरल शब्दों में, गोल्ड ETF को भौतिक सोने का प्रतिनिधित्व करने वाली इकाइयों के रूप में समझाया जा सकता है जो कि डीमैटेरियलाइज्ड या पेपर रूप में हो सकती है जहां गोल्ड ETF की एक इकाई 1 ग्राम सोने के बराबर होती है। ये पेशेवरों के एक निकाय द्वारा भी संचालित और प्रबंधित किए जाते हैं, जिन्हें फंड मैनेजर के रूप में जाना जाता है और व्यापारिक दिनों में सोने की कीमतों को ट्रैक करता है। दोनों खरीदारों और विक्रेताओं के लिए, गोल्ड ETF एक निवेश विकल्प है जो उच्च तरलता की पेशकश करता है।

गोल्ड ETF खरीदना सोने की खरीद के समान है, यहां एकमात्र अंतर इलेक्ट्रिक फॉर्म में है। इन ETF को एनएसई और बीएसई जैसे स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार किया जाता है और एक निवेशक ब्रोकर के माध्यम से खरीद और बेच सकता है जो इसे सोने में डिजिटल निवेश का बहुत आसान और सुविधाजनक तरीका बनाता है।

गोल्ड ETF में भौतिक सोने पर भी बढ़त होती है क्योंकि उन्हें सुरक्षित स्थान पर रखने की आवश्यकता नहीं होती है और उनका निर्माण तंत्र और अद्वितीय संरचना ऐसी होती है कि खर्च बहुत कम होता है।

उद्देश्य

गोल्ड ETF फंड का इस्तेमाल इंडस्ट्री ETF के रूप में किया जा सकता है, कमोडिटी-आधारित ट्रेडेड फंड होने के बावजूद। यह एक वित्तीय पोर्टफोलियो का विस्तार करने और विभिन्न प्रकार के सोने से संबंधित क्षेत्रों में निवेश प्राप्त करने के लिए एक आदर्श और उत्कृष्ट निवेश रणनीति है। ये ट्रेडेड फंड्स प्राप्त करने के लिए अपेक्षाकृत सुविधाजनक हैं और यह सोने के उद्योग में निवेश करने का एक लचीला तरीका प्रदान करता है।

गोल्ड ETF को एक के निवेश पोर्टफोलियो में हेज के रूप में भी इस्तेमाल किया जा सकता है क्योंकि वे एक उतार-चढ़ाव वाले बाजार के खिलाफ सुरक्षा की पेशकश कर सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि इक्विटी जैसे अन्य पूंजीगत संपत्ति के साथ सोने का बहुत कम संबंध है। सरल शब्दों में, इस उपकरण को रक्षात्मक विकल्प के रूप में कहा जा सकता है। यदि USD जैसी कोई भी बड़ी मुद्रा नीचे जाती है, तो सोने में काफी वृद्धि होती है, जो निवेशक के पोर्टफोलियो में समग्र जोखिम और अस्थिरता को कम कर सकता है।

गोल्ड ETF कैसे काम करता है?

गोल्ड ETF को ब्रोकर के माध्यम से स्टॉक एक्सचेंजों पर खरीदा और बेचा जा सकता है क्योंकि वे सूचीबद्ध हैं और दैनिक आधार पर कारोबार किया जा रहा है। ये स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कीमतों के साथ 99.5% शुद्ध भौतिक सोने के बुलियन का प्रतिनिधित्व करते हैं। भौतिक सोने के विपरीत, इन्हें पूरे भारत में एक ही कीमत पर खरीदा और बेचा जा सकता है।

गोल्ड में किसे निवेश करना चाहिए?

गोल्ड ETF उन निवेशकों के लिए आदर्श है जो गोल्ड मार्केट के संपर्क में आने के साथ अपने पोर्टफोलियो का विस्तार और विविधता चाहते हैं। यह अन्य पूंजीगत परिसंपत्तियों के साथ कम सहसंबंध के कारण विविधीकरण के लाभों की पेशकश कर सकता है। निवेशित राशि मानक सोने की बुलियन की ओर जाती है जो 99.5% शुद्ध है। यह फिजिकल गोल्ड खरीदने जितना ही अच्छा है। निवेशक, अतिरिक्त कर और भंडारण की सुविधा पर पैसा खर्च करने के लिए तैयार नहीं हैं क्योंकि भौतिक सोने के मामले में गोल्ड ETF के लिए जा सकते हैं। इसके अलावा, व्यक्ति समय-समय पर अपनी भविष्य की आवश्यकताओं जैसे शादी और बाद में जब भी आवश्यकता हो, उन्हें बेचने के लिए सोने की ETF / म्यूचुअल फंड खरीद सकते हैं।

विशेषतायें एवं फायदे

1. तरलता:

गोल्ड ETF निवेशकों को उच्च तरलता प्रदान करते हैं क्योंकि उन्हें मौजूदा समय में बाजार दर के दौरान शेयर बाजार में कारोबार किया जा सकता है। इसके अलावा, अतिरिक्त और लेन-देन का खर्च (सरकार शुल्क और ब्रोकर शुल्क) भौतिक सोने की खरीद से जुड़ी लागतों की तुलना में कम है।

2. लचीलापन:

गोल्ड ETF को ऑनलाइन खरीदा जा सकता है और निवेशकों के डीमैट खाते में रखा जा सकता है। एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) सोने में निवेश के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार है। जब भी आवश्यकता हो आप बाजार के समय में किसी भी समय प्रवेश / निकास कर सकते हैं। ये ETF कीमतों के संदर्भ में भौतिक सोने की तरह ही व्यवहार करते हैं, यहां तक ​​कि डीमैट प्रारूप में भी।

3. भागीदारी में आसानी:

गोल्ड ETF के साथ, निवेशकों को स्वर्ण बाजार का पता लगाने का अवसर मिलता है - एक लाभदायक, पारदर्शी और सुरक्षित मंच। इसके अलावा, वे बड़ी तरलता के साथ आते हैं क्योंकि सोने को बिना किसी असुविधा के तुरंत कारोबार किया जा सकता है।

4. छोटे मूल्य:

रिटेलर को मान्यता देने के लिए सोना खरीदने के लिए बड़ी राशि की आवश्यकता होगी। लेकिन, गोल्ड ETF के मामले में, एक निवेशक को एनएवी मूल्य के अनुसार खरीद और बिक्री की मात्रा तय करने का लाभ होता है।

5. कर-दक्षता:

ये ETF सोने को धारण करने के लिए कर-अनुकूल साधन प्रदान करते हैं क्योंकि गोल्ड ETF से 3 वर्ष या उससे अधिक की अवधि के साथ उत्पन्न रिटर्न LTCG कर के अधीन है। LTCG कर की दरें कम हैं और इसलिए यह कर-कुशल रिटर्न दे सकता है।

6. होल्डिंग की आसान:

भंडारण (डीमैट खाते में) और सुरक्षा यहां कोई समस्या नहीं है। इसलिए, एक निवेशक जब तक चाहे, तब तक ETF पर पकड़ बना सकता है।

7. लेन-देन में आसानी:

स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध होने और व्यापार करने के अलावा, निवेशक इसे सुरक्षित ऋण के लिए प्रतिज्ञा के रूप में भी उपयोग कर सकता है। लेन-देन निर्बाध और तेज है जिसमें कोई प्रवेश और निकास भार नहीं है।

इन ETF पर लगाया गया कर भौतिक सोने की खरीद या बिक्री पर लगाया गया है। एक निवेशक पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी होगा यदि वह इन फंडों को ट्रेड करता है और मुनाफा कमाता है। इन ETF में लंबी अवधि के साथ-साथ अल्पकालिक निवेश दोनों पर कर लागू होते हैं।

गोल्ड ETF, एलटीसीजी (लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स) टैक्स पर 2 अलग-अलग तरह के टैक्स लगते हैं, जो 3 साल या उससे अधिक की अवधि के लिए निवेश पर लागू होते हैं। इस मामले में, एक निवेशक को इंडेक्सेशन लाभ लागू होने के बाद 20% का कैपिटल गेन टैक्स देना पड़ता है। अल्पावधि के लिए, ETF उसी दर पर पूंजीगत लाभ कर को आकर्षित करते हैं, जो किसी व्यक्ति के मौजूदा कर स्लैब पर लागू होता है।

गोल्ड vs गोल्ड ETF

मापदंड	गोल्ड ETFs	गोल्ड
उद्देश्य	एक लंबी या छोटी अवधि के लिए वित्तीय लक्ष्य	व्यक्तिगत उपयोग, ऋण संपार्श्विक
प्रकार	यह निवेश का एक रूप है	आइडल वेल्थ
भंडारण	स्टोर करने की आवश्यकता नहीं है। इस प्रकार, चोरी या नुकसान का कोई जोखिम नहीं।	सुरक्षित रूप से और सुरक्षित रूप से संग्रहीत किया जाना चाहिए
कीमत	एनएवी, भौतिक सोने की कीमत से जुड़ा हुआ है, जो उतार-चढ़ाव के अधीन है।	बाजार दर में उतार-चढ़ाव के अधीन
लागत	फंड प्रबंधन व्यय यानी व्यय अनुपात जिसमें दलाली, प्रबंधन और अन्य खर्च शामिल हो सकते हैं।	हाई मेकिंग चार्जेस, इंश्योरेंस कॉस्ट, लॉकर कॉस्ट आदि।
कैसे खरीदे?	स्टॉक एक्सचेंज पर ट्रेड करता है। एक ट्रेडिंग और डीमैट खाते के माध्यम से खरीदा जा सकता है।	एक जौहरी / खुदरा विक्रेता से खरीदा जा सकता है।

गोल्ड ETF से जुड़े कुछ जोखिम हैं जो किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले एक निवेशक को पता होना चाहिए। वे यहाँ हैं:

● मूल्य में उतार-चढ़ाव: किसी भी इक्विटी से संबंधित उत्पाद की तरह, एक ETF के तहत जारी इकाइयों का एनएवी (नेट एसेट वैल्यू) आर्थिक परिदृश्यों और बाजार की स्थितियों के अनुसार सोने की कीमत में बदलाव के साथ ऊपर या नीचे जा सकता है।

● कम समग्र रिटर्न: एक अतिरिक्त शुल्क - कमीशन, दलाली, फंड प्रबंधन शुल्क, आदि - एक गोल्ड ETF बनाए रखने के लिए भौतिक सोने की बिक्री की तुलना में अपने समग्र रिटर्न को कम कर सकता है।

जानें क्या है सिल्वर ETF और इसमें निवेश करना कितना फायदेमंद रहेगा?

कमोडिटी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड अपने कमोडिटी की कीमतों को ट्रैक करते हैं. यानी की आपको सिल्वर ईटीएफ में ध्यान देना है, जब आप निवेश करते हैं उस समय सिल्वर की क्या कीमत है और बेचते हुए सिल्वर की कीमतों के बीच का अंतर ही आपका रिटर्न होगा.

TV9 Bharatvarsh | Edited By: अंकिता चौहान

Updated on: Jan 18, 2022 | 6:20 AM

भारत में गोल्ड और सिल्वर खरीदना काफी शुभ माना जाता है. वहीं बात अगर निवेश की हो, तो गोल्ड में निवेश करना भविष्य के मद्देनजर काफी फायदेमंद माना जाता है. दरअसल लॉन्ग टर्म में अगर निवेश किया जाए तो अच्छा रिटर्न भी मिलता है. गोल्ड के अलावा चांदी में ईटीएफ (ETF) के जरिए निवेश किया जा सकेगा. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल का सिल्वर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) 5 जनवरी, 2022 को सब्सक्रिप्शन के लिए खुल गया है. इसके तहत सिल्वर ईटीएफ (Silver ETF) में 19 जनवरी तक निवेश किया जा सकता है. बता दें इसमें 100 रुपये से लेकर लाखों रुपये तक की चांदी खरीद सकते हैं, वहीं बेचा भी जा सकता है. लेकिन इसमें निवेश करना कितना फायदेमंद रहेगा यह सवाल हर किसी के मन में होगा.

प्योर कमोडिटी एक्सचेंज ट्रेडेड फंड अपने कमोडिटी की कीमतों को ट्रैक करते हैं. यानी की जब गोल्ड ईटीएफ में निवेश किया जाता है, उस दौरान उनकी कीमतों में उतार चढ़ाव से रिटर्न तय होते है. ठीक उसी तरह सिल्वर ईटीएफ में ध्यान देना है, जब आप निवेश करते हैं उस समय सिल्वर की क्या कीमत है और बेचते हुए सिल्वर की कीमतों का अंतर ही रिटर्न होगा. यह कितना फायदेमंद रहेगा, इससे पहले जानते है सिल्वर ईटीएफ क्या है.

सिल्वर ईटीएफ ( Silver ETF) क्या है?

दरअसल गोल्ड की तरह ही सिल्वर में निवेश किया जा सकता है. इसके तहत आपको शेयर्स की तरह चांदी में निवेश करने का मौका मिलेगा. लेकिन, ईटीएफ के जरिए निवेशकों को फिजिकल सिल्वर में निवेश का मौका नहीं मिलेगा. इसके तहत निवेशक सिल्वर ईटीएफ में पैसा लगा सकेंगे. फिलहाल ऐसा गोल्ड ईटीएफ में होता रहा है.

किन बातों का रखना होगा ध्यान?

दरअसल इस दौरान निवेशक को देखना है कि, आने वाले फंड किस सिल्वर को ट्रैक कर रहे हैं, यानी की वह लोकल सिल्वर की कीमतें हैं या फिर इंटरनेशनल सिल्वर की कीमतों को. इस दौरान ध्यान रखे कि, ईटीसीडी में स्कीम के कॉर्पस का 10 फीसदी से ज्यादा निवेश नहीं किया जा सकता है. बता दें, सिल्वर ईटीएफ स्टॉक एक्सचेंज में ट्रेड होते हैं.

एक्सपर्ट्स के मुताबिक, गोल्ड ईटीएफ की तरह ही सिल्वर ईटीएफ में भी ज्यादा फर्क नहीं होगा, यानी की अगर बात रिटर्न को लेकर की जाए तो ज्यादा फर्क नहीं रहेगा.

खरीद और बिक्री का तरीका

दरअसल एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) स्टॉक एक्सचेंज फंड में लिस्टेट होता है, तो इसे भी एक नॉर्मल इक्विटी स्टॉक की तरह की ट्रीट करना होता है. उसमें होल्डिंग आपके डीमैट अकाउंट में आता है, क्योंकि इसे वहीं से खरीदना और बेचना भी होता है. यहां आप 100 रुपये से लेकर हजार या लाखों रुपये की चांदी खरीद सकते हैं और चाहें तो मार्केट प्राइज पर बेच भी सकते हैं. इसके अलावा स्टॉक एक्सचेंज पर इसे बेचकर लिक्विडिटी भी मिल सकती है. 36 महीने से कम होल्ड करने पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स लगेगा, वहीं सिल्वर ईटीएफ का एक्सपेंस रेशियो गोल्ड से भी ज्यादा है.

What is ETF in Hindi | ईटीएफ क्या है? | Types of ETF in Hindi | ETF के बारें में सम्पूर्ण जानकारी

ETF in Hindi: अगर आप निवेश की दुनिया में नए है तो आपके लिए यह जानना जरूरी है कि ईटीएफ क्या है? (What is ETF in Hindi) और ईटीएफ के प्रकार (Types of ETF in Hindi) क्या है? यह लेख ETF के बारें में सम्पूर्ण जानकारी प्रदान करेगा।

ETF in Hindi: निवेश के लिए म्युचुअल फंड (Mutual Fund) और स्टॉक (Stock) दो सबसे पसंदीदा विकल्प हैं। अगर आप एक निवेशक हैं, तो निश्चित रूप से आपको अपनी निवेश आवश्यकताओं के लिए दो में से किसी एक को चुनने में दुविधा का सामना करना पड़ा होगा। म्यूचुअल फंड डायवर्सिफिकेशन का फायदा प्रदान करते हैं, जबकि स्टॉक ट्रेडिंग अपने आप में आसान है। लेकिन क्या आपने कभी सोचा है कि क्या होगा अगर कोई ऐसा प्रोडक्ट मौजूद हो जो आपको दोनों में निवेश करने का विकल्प प्रदान कर सके?

खैर, ईटीएफ (ETF) इस समस्या का समाधान हैं। ईटीएफ का फुल फॉर्म (ETF Full Form in Hindi) एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (Exchange Traded Funds) है। ETF आपको म्यूचुअल फंड के अलग अलग फायदों के साथ स्टॉक ट्रेडिंग में आसानी प्रदान करते हैं। ईटीएफ इन दोनों एसेट क्लास के नेस्ट एट्रिब्यूट को मिलाते हैं। ETF एक ऐसा फंड है जिसे शेयरों या शेयरों के समान स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार किया जा सकता है। ETF में म्यूचुअल फंड के समान अंडरलाइंग एसेट्स की एक टोकरी होती है, जिसे फंड प्रोवाइडर द्वारा मैनेज किया जाता है। इन एसेट्स में शेयर, बॉन्ड, कमोडिटी या इन सभी का कॉम्बिनेशन भी शामिल हो सकता है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड का कारोबार दलालों के माध्यम से किया जाता है।

आइए हम एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के बारे में और चर्चा करें और विस्तार से जानें कि ईटीएफ क्या है? (What is ETF in Hindi), ईटीएफ के प्रकार (Types of ETF in Hindi) क्या है? और ईटीएफ में निवेश करने के फायदें क्या है? (Benefits of investing in ETFs)

ईटीएफ क्या है? | What is ETF in Hindi | ETF Kya Hai?

ETF Kya Hai? तो बता दें कि ईटीएफ या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड एक प्रकार का फंड है जिसे शेयर की तरह स्टॉक एक्सचेंज में कारोबार किया जा सकता है। ETF में अंडरलाइंग एसेट्स की एक टोकरी होती है और आप व्यक्तिगत रूप से कंपोनेंट में ट्रेड किए बिना पूरी टोकरी खरीद और बेच सकते हैं।

ETF का प्रबंधन फंड प्रोवाइडर या फंड मैनेजरों द्वारा किया जाता है जो अंडरलाइंग एसेट्स के मालिक होते हैं और उनका प्रबंधन करते हैं और प्रदर्शन की निगरानी के लिए एक फंड डिजाइन करते हैं। वे आगे फंड में व्यापारियों और निवेशकों को शेयर बेचते हैं। कंपनी के स्टॉक के मालिक ईटीएफ क्या है के समान, निवेशक ईटीएफ के एक हिस्से का मालिक होता है।

भले ही ईटीएफ को अंडरलाइंग एसेट्स के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, वे आम तौर पर बाजार द्वारा निर्धारित कीमतों पर व्यापार करते हैं जो एसेट्स से अलग होते हैं। अंडरलाइंग ईटीएफ क्या है एसेट्स कमोडिटी, करेंसी, स्टॉक या यहां तक ​​कि निफ्टी 50 जैसे इंडेक्स भी हो सकते हैं।

ईटीएफ के प्रकार | Types of ETF in Hindi

अंडरलाइंग एसेट्स के प्रकार के आधार पर, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड को कई कैटेगिरी में वर्गीकृत किया जा सकता है। विभिन्न प्रकार के एक्सचेंज ट्रेडेड फंड हैं -

1) इंडेक्स फंड ईटीएफ (Index Fund ETF)

ये मुख्य रूप से एक पैसिव म्यूचुअल फंड हैं जो निवेशक को एक ट्रांजैक्शन में सिक्योरिटीज का एक पूल खरीदने की अनुमति देता है। इन फंडों का उद्देश्य निफ्टी 50 जैसे स्टॉक मार्केट ईटीएफ क्या है इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करना है। जब भी आप Index Fund ETF में खरीदते हैं या निवेश करते हैं, तो आप वास्तव में एक पोर्टफोलियो का एक हिस्सा खरीद रहे होते हैं जिसमें अंडरलाइंग एसेट्स के स्टॉक होते हैं।

2) गोल्ड ईटीएफ (Gold ETF)

ये ईटीएफ गोल्ड के बुलियन में निवेश करते हैं और इस प्रकार सोने की कीमतों पर आधारित होते हैं। ये फंड गोल्ड बुलियन के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं। इन ईटीएफ की कीमतें सीधे सोने की कीमतों पर निर्भर करती हैं, जिसका अर्थ है कि सोने की कीमतों में वृद्धि के साथ, ईटीएफ का मूल्य भी बढ़ेगा और इसके विपरीत कीमत घटने पर ETF का मूल्य घटेगा।

3) लीवरेज्ड ईटीएफ (Leveraged ETF)

ये ईटीएफ एक अंडरलाइंग इंडेक्स से निकाले गए रिटर्न को बढ़ाने के लिए डेरिवेटिव और डेट इंस्ट्रूमेंट्स का उपयोग करते हैं। इन्हें केवल शार्ट टर्म निवेश के लिए उपयुक्त माना जाता है। लीवरेज्ड ईटीएफ वर्तमान में भारत में उपलब्ध नहीं हैं।

4) बॉन्ड ईटीएफ (Bond ETF)

ये ईटीएफ नेचर में बॉन्ड म्यूचुअल फंड के समान हैं। बॉन्ड ईटीएफ में बॉन्ड का पोर्टफोलियो शामिल होता है और ईटीएफ क्या है ईटीएफ क्या है आमतौर पर इसे पैसिव रूप से प्रबंधित किया जाता है। भारत में ट्रेडिंग और निवेश के लिए बहुत सारे Bond ETF उपलब्ध हैं।

5) सेक्टर ईटीएफ (Sector ETF)

जैसा कि नाम से पता चलता है, Sector ETF में एक विशिष्ट उद्योग या सेक्टर के स्टॉक और सिक्योरिटीज शामिल हैं। आमतौर पर कारोबार किए जाने वाले कुछ सेक्टर ईटीएफ में फार्मा फंड, टेक्नोलॉजी फंड आदि शामिल हैं। इन फंडों में उनके विशिष्ट क्षेत्र के स्टॉक शामिल हैं।

6) करेंसी ईटीएफ (Currency ETF)

इस प्रकार के फंड निवेशक को किसी विशिष्ट करेंसी में ईटीएफ क्या है सीधे व्यापार किए बिना करेंसी मार्केट में भागीदार बनने की अनुमति देते हैं। इस प्रकार के फंड में करेंसीज का एक पूल या एक करेंसी भी शामिल हो सकती है। Currency ETF का मुख्य उद्देश्य मुद्राओं की एक्टिविटी को ट्रैक करना है।

ईटीएफ में निवेश के फायदें | Benefits of investing in ETFs

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड में निवेश करने से कई फायदे मिलते हैं। ETFs में निवेश के कुछ मुख्य लाभों में शामिल हैं-

1) लिक्विडिटी (Liquidity)

ईटीएफ ट्रेडिंग पीरियड के दौरान कभी भी उन्हें खरीदने और बेचने की सुविधा प्रदान करते हैं। यह उन्हें एक तरल निवेश साधन बनाता है।

2) टैक्स बेनिफिट (Tax Benefit)

ईटीएफ बहुत कर कुशल हैं क्योंकि खुले बाजार में अंडरलाइंग एसेट की खरीद और बिक्री ETF के टैक्स लायबिलिटी को प्रभावित नहीं करती है।

4) एक्सपोजर (Exposure)

ईटीएफ मामले और ईटीएफ के प्रकार के आधार पर एक विशिष्ट श्रेणी या कैटेगिरी के लिए एक विविध एक्सपोजर प्रदान करते हैं।

5) पारदर्शिता (Transparency)

ईटीएफ की निवेश होल्डिंग हर दिन प्रकाशित की जाती है। इस प्रकार, ईटीएफ में उच्च स्तर की पारदर्शिता है।

Conclusion -

अब आप जान गए होंगे कि ईटीएफ क्या है? (What is ETF in Hindi), ईटीएफ के प्रकार (Types of ETF in Hindi) क्या है? और ईटीएफ में निवेश करने के फायदें क्या है? (Benefits of investing in ETFs) एक्सचेंज ट्रेडेड फंड का ईटीएफ निवेश का एक बहुत अच्छा विकल्प हो सकता है क्योंकि यह आपको स्टॉक और म्यूचुअल फंड में ट्रेडिंग के संयुक्त लाभ प्रदान करता है। अगर आप ETFs की दुनिया में नए हैं और आपको उनके बारे में पहले से कोई अनुभव या जानकारी नहीं है, तो बेहतर होगा कि आप SEBI के पंजीकृत निवेश सलाहकार से सलाह लें, जो आपकी ज़रूरतों के आधार पर आपके लिए सबसे अच्छा फंड चुनने में आपकी मदद कर सके।

ETF full form :ईटीएफ क्या है?

WHAT IS ETF

आपको यदि शेयर मार्किट के बारे में थोड़ा भी जानकारी है तो आपके मन में एक सवाल जरूर आया होगा की इंडेक्स में निवेश कैसे करते है इंडेक्स को खरीदने या निवेश करने के लिए म्यूच्यूअल फण्ड या फिर ईटीएफ का उपयोग किया जाता है ETF म्यूच्यूअल फण्ड की तरह ही काम करता है बस इसमें निवेश किसी शेयर की तरह ही ईटीएफ क्या है ईटीएफ क्या है किया जाता है जिसको मैनेज करने के किये कोई फण्ड मैनेजर नहीं होता है

WHAT IS ETF

ईटीएफ का फुल फॉर्म Exchange-Traded Fund (ETF) है एक ईटीएफ को एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड कहा जाता है क्योंकि यह स्टॉक की तरह ही एक्सचेंज पर कारोबार करता है। ईटीएफ के शेयरों की कीमत पूरे कारोबारी दिन में बदल जाएगी क्योंकि शेयर बाजार में खरीदे और बेचे जाते हैं।

यह म्यूचुअल फंड के विपरीत है, जो किसी एक्सचेंज पर कारोबार नहीं करते हैं, और जो बाजार बंद होने के बाद प्रति दिन केवल एक बार व्यापार करते हैं। इसके अतिरिक्त, म्यूचुअल फंड की तुलना में ईटीएफ अधिक लागत प्रभावी और अधिक तरल होते हैं।

जबकि म्यूच्यूअल फण्ड आप किसी म्यूच्यूअल फण्ड कंपनी से ही खरीद सकते है ईटीएफ में स्टॉक, कमोडिटी या बॉन्ड सहित सभी प्रकार के निवेश शामिल हो सकते

WHAT IS ETF

Types of ETFs

निवेशकों के लिए विभिन्न प्रकार के ईटीएफ उपलब्ध हैं जिनका उपयोग आय सृजन, अनुमान और मूल्य वृद्धि के लिए और निवेशक के पोर्टफोलियो में जोखिम को हेज या आंशिक रूप से ऑफसेट करने के लिए किया जा सकता है। आज बाजार में उपलब्ध कुछ ईटीएफ का संक्षिप्त विवरण यहां दिया गया है।

1. Passive and Active ETFs
2. Bond ETFs
3. Stock ETFs
4. Industry/Sector ETFs
5. Commodity ETFs
6. Currency ETFs

Passive and Active ETFs

ईटीएफ को आम तौर पर या तो निष्क्रिय या सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है। निष्क्रिय ईटीएफ का उद्देश्य व्यापक सूचकांक के प्रदर्शन को दोहराना है – या तो एक विविध सूचकांक जैसे NIFTY50 या specific targeted sector या trend।

सक्रिय रूप से प्रबंधित ईटीएफ आमतौर पर प्रतिभूतियों के सूचकांक को लक्षित नहीं करते हैं, बल्कि पोर्टफोलियो प्रबंधक निर्णय लेते हैं कि कौन सी प्रतिभूतियों को पोर्टफोलियो में शामिल किया जाए। इन फंडों में निष्क्रिय ईटीएफ पर लाभ होता है लेकिन निवेशकों के लिए यह अधिक महंगा होता है।

Bond ETFs

बॉन्ड ईटीएफ का उपयोग निवेशकों को नियमित आय प्रदान करने के लिए किया जाता है। उनका आय वितरण अंतर्निहित बांडों के प्रदर्शन पर निर्भर करता है। इनमें सरकारी बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड और राज्य और स्थानीय बॉन्ड शामिल हो सकते हैं उनके underlying instruments के विपरीत, बॉन्ड ईटीएफ की maturity date नहीं होती है।

वे आम तौर पर वास्तविक बांड मूल्य से प्रीमियम या छूट पर व्यापार करते हैं। बॉन्ड ईटीएफ सिंपल फिक्स्ड इनकम प्रोडक्ट है. यहां एक निवेशक पूरे ईटीएफ क्या है ईटीएफ क्या है विश्वास के साथ अपना फंड रख सकता है. इसके रिटर्न का अनुमान लगाना आसान है. इससे होने वाली इनकम टैक्स-फ्री तो नहीं होगी, लेकिन इसमें इंडेक्सेशन का बेनिफिट मिलेगा.

Stock ETFs

स्टॉक (इक्विटी) ईटीएफ में एक उद्योग या क्षेत्र को ट्रैक करने के लिए स्टॉक की एक टोकरी शामिल होती है। उदाहरण के लिए, स्टॉक ईटीएफ ऑटोमोटिव या विदेशी शेयरों को ट्रैक कर सकता है। इसका उद्देश्य एकल उद्योग को विविध एक्सपोजर प्रदान करना है, जिसमें उच्च प्रदर्शन करने वाले और विकास की संभावना वाले नए प्रवेशकर्ता शामिल हैं। स्टॉक म्यूचुअल फंड के विपरीत, स्टॉक ईटीएफ की फीस कम होती है और इसमें प्रतिभूतियों का वास्तविक स्वामित्व शामिल नहीं होता है।

Industry/Sector ETFs

उद्योग या सेक्टर ईटीएफ ऐसे फंड हैं जो किसी विशिष्ट क्षेत्र या उद्योग पर ध्यान केंद्रित करते हैं। उदाहरण के लिए, एक ऊर्जा क्षेत्र ईटीएफ में उस क्षेत्र में काम करने वाली कंपनियां शामिल होंगी। उद्योग ईटीएफ के पीछे का विचार उस क्षेत्र में काम कर रही कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करके उस उद्योग के ऊपर की तरफ एक्सपोजर हासिल करना है।

Commodity ETFs

जैसा कि उनके नाम से संकेत मिलता है, कमोडिटी ईटीएफ कच्चे तेल या सोने सहित वस्तुओं में निवेश करते हैं। कमोडिटी ईटीएफ कई लाभ प्रदान करते हैं। सबसे पहले, वे एक पोर्टफोलियो में विविधता लाते हैं, जिससे मंदी से बचाव करना आसान हो जाता है। उदाहरण के लिए, कमोडिटी ईटीएफ शेयर बाजार में मंदी के दौरान एक कुशन प्रदान कर सकते हैं। दूसरा, कमोडिटी ईटीएफ में शेयर रखना कमोडिटी के भौतिक कब्जे से सस्ता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि पूर्व में बीमा और भंडारण लागत शामिल नहीं है।

Currency ETFs

मुद्रा ईटीएफ कई उद्देश्यों की पूर्ति करते हैं। उनका उपयोग किसी देश के राजनीतिक और आर्थिक विकास के आधार पर मुद्राओं की कीमतों पर अनुमान लगाने के लिए किया जा सकता है। उनका उपयोग पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए या आयातकों और निर्यातकों द्वारा विदेशी मुद्रा बाजारों में अस्थिरता के खिलाफ बचाव के रूप में भी किया जाता है। उनमें से कुछ का उपयोग मुद्रास्फीति के खतरे से बचाव के लिए भी किया जाता है। बिटकॉइन के लिए ईटीएफ विकल्प भी है।

निवेश की बात: गोल्ड ETF की ओर आकर्षित हो रहे हैं निवेशक, जानिए क्या है ये और इसके फायदे

कोरोना वायरस महामारी के चलते निवेशक जोखिम भरे साधनों में निवेश करने से परहेज कर रहे हैं। इस कारण अगस्त में सोने के एक्सचेंज ट्रेडिड फंड्स (ETF) में निवेशकों की रुचि बढ़ी है।

कोरोना काल में लोगों को निवेश और बचत का महत्व समझ आया है। अगस्त में सोने के एक्सचेंज ट्रेडिड फंड्स (गोल्ड ETF) में सुधार आया है। पिछले महीने इसमें 24 करोड़ रुपये का निवेश आकर्षित किया गया। एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एम्फी) के अनुसार, चालू वित्त वर्ष के पहले आठ महीनों के दौरान गोल्ड ईटीएफ में कुल प्रवाह 3,070 करोड़ रुपये रहा। इतना ईटीएफ क्या है ही नहीं, पिछले महीने गोल्ड ईटीएफ में निवेशक फोलियो की संख्या 21.46 लाख तक पहुंच गई।

हालांकि, अगस्त 2019 से इसमें धीमी गति से सुधार हो रहा है। गोल्ड ईटीएफ में नवंबर 2020 में 141 करोड़, फरवरी 2021 में 195 करोड़ और जुलाई 2021 में 61.5 करोड़ रुपये की शुद्ध निकासी दर्ज की गई थी। वैश्विक स्तर पर बने सकारात्कमक रुख से पीली धातु को लेकर धारणा में सुधार आया है। जुलाई 2021 में निकासी के बाद अगस्त में सोने में निवेश सकरात्मक रहा।

क्या है ईटीएफ?
पेपर गोल्ड में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका गोल्ड ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स) खरीदना है। चूंकि, ईटीएफ में निवेश करने में उच्च प्रारंभिक खरीद, बीमा और यहां तक कि बिक्री की लागत शामिल नहीं होती, इसलिए यह बहुत अधिक कॉस्ट-इफेक्टिव है। ईटीएफ में निवेश करने के लिए लोगों को ऑनलाइन स्टॉकब्रोकर और डीमैट खाते से ट्रेडिंग अकाउंट की आवश्यकता होती है। एक बार अकाउंट बनने के बाद केवल गोल्ड ईटीएफ चुनने और ब्रोकर के ट्रेडिंग पोर्टल से ऑर्डर देने की बात है।

यह निवेश का एक सरल माध्यम है। इसकी खरीद-फरोख्त अन्य शेयरों की तरह स्टॉक एक्सचेंज में ही होती है। इसे स्टॉक एक्सचेंज में खरीद-बिक्री की सुविधा वाला फंड भी कहा जाता है। यह किसी इंडेक्स या कई एसेट्स के समूह को ट्रैक करता है। पूरे दिन कारोबार होने से इसकी भी कीमतों में उतार-चढ़ाव देखा जाता है। बेहतर लिक्विडिटी होने की वजह से इसे कभी बेचा जा सकता है।

कैसे करता है काम?
ईटीएफ किसी इंडेक्स या एसेट को ट्रैक करता है। अगर कोई ईटीएफ बीएसई सेंसेक्स को ट्रैक करता है तो यह अपने फंड का निवेश सेंसेक्स में शामिल 30 कंपनियों के शेयरों में करेगा। यह निवेश उसी अनुपात ईटीएफ क्या है में होगा, जितना हर कंपनी का सेंसेक्स में वेटेज होगा। आपके इस ईटीएफ में निवेश करने पर एसेट मैनेजमेंट कंपनी आपको निवेश के मूल्य के हिसाब से यूनिट्स जारी कर देगी।

गोल्ड ईटीएफ में निवेश के क्या फायदे हैं?

• गोल्ड ईटीएफ को खरीदने और बेचने की प्रक्रिया काफी आसान है।
• सोने की कीमतें स्टॉक एक्सचेंज में सार्वजनिक होती हैं जिससे निवेशकों के बीच पारदर्शिता बनी रहती है।
• गोल्ड ईटीएफ पर कोई वेल्थ टैक्स नहीं लगता है।
• कोई निवेशक एक यूनिट यानी एक ग्राम खरीद कर निवेश शुरू कर सकता है।

विस्तार

कोरोना काल में लोगों को निवेश और बचत का महत्व समझ आया है। अगस्त में सोने के एक्सचेंज ट्रेडिड फंड्स (गोल्ड ETF) में सुधार आया है। पिछले महीने इसमें 24 करोड़ रुपये का निवेश आकर्षित किया गया। एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एम्फी) के अनुसार, चालू वित्त वर्ष के पहले आठ महीनों के दौरान गोल्ड ईटीएफ में कुल प्रवाह 3,070 करोड़ रुपये रहा। इतना ही नहीं, पिछले महीने गोल्ड ईटीएफ में निवेशक फोलियो की संख्या 21.46 लाख तक पहुंच गई।

हालांकि, अगस्त 2019 से इसमें धीमी गति से सुधार हो रहा है। गोल्ड ईटीएफ में नवंबर 2020 में 141 करोड़, फरवरी 2021 में 195 करोड़ और जुलाई 2021 में 61.5 करोड़ रुपये की शुद्ध निकासी दर्ज की गई थी। वैश्विक स्तर पर बने सकारात्कमक रुख से पीली धातु को लेकर धारणा में सुधार आया है। जुलाई 2021 में निकासी के बाद अगस्त में सोने में निवेश सकरात्मक रहा।

क्या है ईटीएफ?
पेपर गोल्ड में निवेश करने का सबसे अच्छा तरीका गोल्ड ईटीएफ (एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स) खरीदना है। चूंकि, ईटीएफ में निवेश करने में उच्च प्रारंभिक खरीद, बीमा और यहां तक कि बिक्री की लागत शामिल नहीं होती, इसलिए यह बहुत अधिक कॉस्ट-इफेक्टिव है। ईटीएफ में निवेश करने के लिए लोगों को ऑनलाइन स्टॉकब्रोकर और डीमैट खाते से ट्रेडिंग अकाउंट की आवश्यकता होती है। एक बार अकाउंट बनने के बाद केवल गोल्ड ईटीएफ चुनने और ब्रोकर के ट्रेडिंग पोर्टल से ऑर्डर देने की बात है।

यह निवेश का एक सरल माध्यम है। इसकी खरीद-फरोख्त अन्य शेयरों की तरह स्टॉक एक्सचेंज में ही होती है। इसे स्टॉक एक्सचेंज में खरीद-बिक्री की सुविधा वाला फंड भी कहा जाता है। यह किसी इंडेक्स या कई एसेट्स के समूह को ट्रैक करता है। पूरे दिन कारोबार होने से इसकी भी कीमतों में उतार-चढ़ाव देखा जाता है। बेहतर लिक्विडिटी होने की वजह से इसे कभी बेचा जा सकता है।

कैसे करता है काम?
ईटीएफ किसी इंडेक्स या एसेट को ट्रैक करता है। अगर कोई ईटीएफ बीएसई सेंसेक्स को ट्रैक करता है तो यह अपने फंड का निवेश सेंसेक्स में शामिल 30 कंपनियों के शेयरों में करेगा। यह निवेश उसी अनुपात में होगा, जितना हर कंपनी का सेंसेक्स में वेटेज होगा। आपके इस ईटीएफ में निवेश करने पर एसेट मैनेजमेंट कंपनी आपको निवेश के मूल्य के हिसाब से यूनिट्स जारी कर देगी।