निवेश बैंकिंग

निवेश बैंकर

निवेश बैंकर बड़े, जटिल वित्तीय लेनदेन की सुविधा प्रदान करते हैं। इन लेनदेन में ग्राहकों के लिए अधिग्रहण, विलय या बिक्री की संरचना करना शामिल हो सकता है। पूंजी जुटाने के साधन के रूप में निवेश बैंकरों की एक और जिम्मेदारी प्रतिभूति जारी करना है। इसमें किसी कंपनी के सार्वजनिक होने के लिए आवश्यक प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) के लिए विस्तृत दस्तावेज तैयार करना शामिल है ।

एक निवेश बैंकर किसी कंपनी के आगे बढ़ने से पहले किसी विशेष परियोजना से जुड़े जोखिमों की पहचान करके एक ग्राहक का समय और पैसा बचा सकता है। सिद्धांत रूप में, निवेश बैंकर अपने क्षेत्र या उद्योग का एक विशेषज्ञ होता है, जिसकी मौजूदा निवेश जलवायु की नब्ज पर उंगली होती है। व्यवसाय और गैर-लाभकारी संस्थान अक्सर अपने विकास की योजना बनाने के लिए सलाह देने के लिए निवेश बैंकरों की ओर रुख करते हैं।

एक निवेश बैंकर मूल्य निर्धारण वित्तीय साधनों के साथ सहायता करता है और नियामक आवश्यकताओं को नेविगेट करता है। जब कोई कंपनी अपनी आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) रखती है, तो एक निवेश बैंक उस कंपनी के सभी शेयरों को सीधे खरीदेगा, जो एक मध्यस्थ के रूप में काम करता है। इस मामले में, कंपनी के सार्वजनिक होने की ओर से काम करते हुए, निवेश बैंक बाद में कंपनी के शेयरों को सार्वजनिक बाजार में बेच देगा, जिससे तत्काल तरलता पैदा होगी ।

एक निवेश बैंक इस परिदृश्य में लाभ कमाने के लिए खड़ा है, आम तौर पर एक मार्कअप पर अपने शेयरों का मूल्य निर्धारण करता है। ऐसा करने पर, निवेश बैंक पर्याप्त जोखिम लेता है। जबकि निवेश बैंक के अनुभवी विश्लेषकों ने स्टॉक को सही कीमत देने के लिए अपनी विशेषज्ञता का उपयोग किया है, एक निवेश बैंकर इस सौदे पर पैसा खो सकता है यदि उन्होंने शेयरों को ओवरवैल्यूड किया हो।

निवेश बैंकिंग का एक उदाहरण और एक आईपीओ

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि पीट के पेंट्स कंपनी, पेंट्स और अन्य हार्डवेयर की आपूर्ति करने वाली एक श्रृंखला, सार्वजनिक रूप से जाना चाहती है। मालिक, पीट, एक प्रमुख निवेश बैंकर, कैथरीन के संपर्क में है। पीट और कैथरीन ने एक सौदा किया, जिसमें कैथरीन (उसकी फर्म की ओर से) ने अपनी विश्लेषक टीम की सिफारिशों के आधार पर, कंपनी के आईपीओ के लिए पेटी पेंट्स के 100,000 शेयर खरीदने के लिए $ 24 प्रति शेयर की कीमत पर सहमति व्यक्त की। 100,000 शेयरों के लिए निवेश बैंक 2.4 मिलियन डॉलर का भुगतान करता है।

SEC कागज़ S-1 जैसी उपयुक्त कागजी कार्रवाई और IPO की तारीख और समय निर्धारित करने के बाद, कैथरीन और उनकी टीम ने खुले बाजार में 26 डॉलर प्रति शेयर के हिसाब से स्टॉक बेचना शुरू किया। हालांकि, निवेश बैंक कमजोर मांग को देखते हुए इस कीमत पर 20% से अधिक शेयर नहीं बेच सकता है और बाकी होल्डिंग को निवेश बैंकिंग बेचने के लिए कीमत को घटाकर $ 23 करने के लिए मजबूर किया जाता है। यह अंततः कैथरीन और उसकी टीम के निवेश बैंकिंग लिए नुकसान का कारण बनता है।

निवेश बैंकरों के लिए आवश्यक कौशल

निवेश बैंकिंग क्षेत्र लोकप्रिय है क्योंकि निवेश बैंकरों को आमतौर पर अच्छी तरह से भुगतान किया जाता है । हालांकि, इन पदों के लिए विशिष्ट कौशल की आवश्यकता होती है, जैसे कि उत्कृष्ट संख्या-क्रंचिंग क्षमता, मजबूत मौखिक और लिखित संचार कौशल, और लंबे और भीषण घंटे काम करने की क्षमता।

शैक्षिक आवश्यकताओं में आमतौर पर एक शीर्ष संस्थान से एमबीए और संभावित रूप से चार्टर्ड वित्तीय विश्लेषक (सीएफए) पदनाम शामिल होता है।

निवेश बैंकरों को अपनी फर्म की निर्धारित आचार संहिता का पालन करना चाहिए और आमतौर पर उनके द्वारा प्राप्त जानकारी की संवेदनशील प्रकृति के कारण गोपनीयता समझौते पर हस्ताक्षर करना चाहिए। इसके अलावा, अगर निवेश बैंकों के सलाहकार और व्यापारिक प्रभाग आपस में बातचीत करते हैं तो हितों के टकराव की संभावना है।

पदों का एक पदानुक्रम आम तौर पर निवेश बैंकिंग में मौजूद होता है: (जूनियर से सीनियर तक) विश्लेषक, सहयोगी, उपाध्यक्ष, वरिष्ठ उपाध्यक्ष और फिर प्रबंध निदेशक।

निवेश बैंकिंग को आगे बढ़ाने के लिए अधिक बैंकरों को नियुक्त करने के लिए ICICI बैंक

नई दिल्ली: भारत का दूसरा सबसे बड़ा निजी ऋणदाता आईसीआईसीआई बैंक लिमिटेड चार साल में निवेश बैंकिंग और संस्थागत इक्विटी में अपना सबसे बड़ा काम कर रहा है, क्योंकि यह सार्वजनिक होने वाली कंपनियों में वृद्धि की आशंका है।

आईसीआईसीआई सिक्योरिटीज लिमिटेड एनएसई 3.54 में निवेश बैंकिंग और संस्थागत इक्विटी के प्रमुख अजय सराफ के अनुसार, मुंबई स्थित इस फर्म की प्रत्येक दो इकाइयों में पांच मिड-टू-सीनियर लेवल हायर की योजना है, जिसमें वर्तमान में कुल 130 बैंकर हैं। उन्होंने कहा कि नई भूमिकाएं प्रौद्योगिकी और स्वास्थ्य देखभाल जैसे क्षेत्रों में केंद्रित होंगी।

सराफ ने पिछले सप्ताह एक फोन साक्षात्कार में कहा, "हमने 2017 के बाद से इस तरह के नंबरों को काम पर नहीं रखा है।" "हम अगले 12 महीनों में इन क्षेत्रों के लिए निवेशकों की दिलचस्पी को अत्यधिक बढ़ाते हुए देखते हैं।"

भारत विदेशी निवेशकों के साथ बाजार में पर्याप्त तरलता और यहां तक ​​कि निवेश करने के लिए नए की तलाश में खुदरा खरीदारों के लिए वैश्विक शेयर बिक्री उन्माद में शामिल हो रहा है। तेजी से बढ़ते स्थानीय तकनीक दृश्य, जो पहले अप्रैल में एक सप्ताह में छह इकसिंगों का खनन करता था। बैंकरों के लिए प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश पाइपलाइन का विस्तार करना।

भारत विदेशी निवेशकों के साथ बाजार में पर्याप्त तरलता और यहां तक ​​कि निवेश करने के लिए नए की तलाश में खुदरा खरीदारों के लिए वैश्विक शेयर बिक्री उन्माद में शामिल हो रहा है। तेजी से बढ़ता स्थानीय तकनीक दृश्य, जो पहले अप्रैल में एक सप्ताह में छह इकसिंगों का खनन करता था। बैंकरों के लिए प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश पाइपलाइन का विस्तार करना।

ब्लूमबर्ग द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, 2021 में अब तक भारत में आईपीओ के माध्यम से लगभग 3 बिलियन डॉलर जुटाए गए हैं। यह 2020 की निवेश बैंकिंग $ 4.6 बिलियन की दौड़ को पार कर सकता है, जैसे Zomato Pvt।, Policybazaar और Nykaa E-Retail Pvt। इस साल के निवेश बैंकिंग जल्द से जल्द मुंबई में सार्वजनिक होने के लिए तैयार हैं, ब्लूमबर्ग न्यूज ने बताया है।

ICICI सिक्योरिटीज ने भारत में अब तक 2021 में इक्विटी प्रसाद के लिए पहला स्थान हासिल किया, ब्लूमबर्ग लीग तालिका के अनुसार, 2020 से एक छलांग जब यह 10 वें स्थान पर थी।

सराफ को उम्मीद है कि अगले तीन से छह महीनों में उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों के बाजार में आने के लिए और अधिक सौदे होंगे।

"प्राथमिक बाजार पर सौदा गतिविधि 2021 से अधिक मजबूत होगी," उन्होंने कहा। "लेनदेन की संख्या व्यापक होगी, लेकिन वॉल्यूम में वृद्धि आकार पर जारीकर्ताओं के निर्णयों पर निर्भर करेगी।"

बैंकर उन सूचियों को विशेष प्रयोजन अधिग्रहण कंपनियों निवेश बैंकिंग के रूप में नहीं देखता है। निजी कंपनियों के साथ विलय करने के लिए निवेशकों ने सार्वजनिक स्थानों से पैसे जुटाने वाले एसपीएसी, वाहनों में बाढ़ ला दी है और भारतीय लक्ष्य उन्मादी नहीं हैं। देश की सबसे बड़ी अक्षय ऊर्जा उत्पादक कंपनी ReNew Power ने फरवरी में एक U.S. SPAC के साथ विलय करने पर सहमति व्यक्त की, जिसने इसे $ 8 बिलियन का उद्यम मूल्य दिया, और भारत में कुछ बैंकर आने के लिए अधिक रिक्त-चेक फर्म सौदों की भविष्यवाणी करते हैं।

सराफ देश में एसपीएएसी गतिविधि में तेजी से वृद्धि पर संदेह है। "क्या आप एक SPAC के लिए की जरूरत है आकार, और लाभप्रदता के लिए रास्ता है," उन्होंने कहा। "कई कंपनियां भारत में उस मस्टर को पारित नहीं करती हैं।" / ब्लूमबर्ग

मजबूत बैंकिंग प्रणाली देश की अर्थव्यवस्था के लिए महत्वपूर्ण : पीएम मोदी

प्रधानमंत्री नरेंद्र मोदी ने कहा है कि देश की अर्थव्यवस्था के लिए एक मजबूत बैंकिंग प्रणाली अत्यंत महत्वपूर्ण है।

प्रधानमंत्री नरेंद्र मोदी ने कहा है कि देश की अर्थव्यवस्था के लिए एक मजबूत बैंकिंग प्रणाली अत्यंत महत्वपूर्ण है। प्रधानमंत्री निवेश बैंकिंग ने शुक्रवार को वीडियो कॉन्फ्रेंस के जरिये भारतीय रिजर्व बैंक की दो अभिनव उपभोक्ता केंद्रित पहलों. खुदरा प्रत्यक्ष योजना और केंद्रीय एकीकृत लोकपाल योजना का शुभारंभ करते हुए यह बात कही। मोदी ने बैंकिंग क्षेत्र में सुधारों का जिक्र करते हुए कहा कि उनकी सरकार के पिछले सात साल के कार्यकाल के दौरान बैंकों की गैर-निष्पादित आस्तियों (एनपीए) की पहचान पारदर्शी तरीके से हो रही है और समाधान और वसूली (रिकवरी) पर ध्यान दिया जा रहा है।

उन्होंने उपभोक्ता केंद्रित इन पहल का जिक्र करते हुए कहा कि इनसे लोगों के लिए निवेश के रास्ते खुलेंगे और पूंजी बाजार तक उनकी पहुंच आसान और सुरक्षित हो सकेगी। उन्होंने कहा, ‘‘इससे छोटे निवेशकों को सीधे सरकारी प्रतिभूतियों के बाजार में निवेश का अवसर मिलेगा।’’ मोदी ने कहा कि निवेश सुगमता, बैंकिंग प्रणाली पर आम आदमी का भरोसा वित्तीय समावेशन और आसान पहुंच की दृष्टि से महत्वपूर्ण है।

इससे पहले बृहस्पतिवार को प्रधानमंत्री कार्यालय (पीएमओ) ने कहा था कि भारतीय रिजर्व बैंक की खुदरा प्रत्यक्ष योजना का उद्देश्य सरकारी प्रतिभूति बाजार में खुदरा निवेशकों की पहुंच बढ़ाना है। इसके तहत खुदरा निवेशकों के लिए भारत सरकार और राज्य सरकारों द्वारा जारी प्रतिभूतियों में सीधे निवेश करने का रास्ता खुल जायेगा। पीएमओ ने कहा, ‘‘निवेशक भारतीय रिजर्व बैंक के हवाले से ऑनलाइन सरकारी प्रतिभूति खाते आसानी से खोल सकते हैं और उन प्रतिभूतियों का रखरखाव कर सकते हैं। यह सेवा नि:शुल्क होगी।’’

बयान के मुताबिक, एकीकृत लोकपाल योजना का उद्देश्य शिकायतों को दूर करने वाली प्रणाली में और सुधार लाना है ताकि संस्थाओं के खिलाफ ग्राहकों की शिकायतों को दूर करने के लिए रिजर्व बैंक नियम बना सके। पीएमओ के मुताबिक, ‘‘इस योजना की केंद्रीय विषयवस्तु ‘एक राष्ट्र-एक लोकपाल’ की अवधारणा पर आधारित है। इसके तहत एक पोर्टल, एक ई-मेल और एक पता होगा, जहां ग्राहक अपनी शिकायतें दायर कर सकते हैं। ग्राहक एक ही स्थान पर अपनी शिकायत दे सकते हैं, दस्तावेज जमा कर सकते हैं, अपनी शिकायतों-दस्तावेजों की स्थिति जान सकते हैं और सुझाव दे सकते हैं।’’

निवेश बैंकिंग क्या है मतलब और उदाहरण

निवेश बैंकिंग की परिभाषा क्या है? निवेश बैंकिंग बैंकिंग का एक अलग खंड है जो बड़े निगमों और सरकारों सहित संस्थागत निवेशकों के लिए पूंजी निर्माण से संबंधित है। सिटीग्रुप, गोल्डमैन सैक्स या मॉर्गन स्टेनली जैसे बड़े निवेश बैंक, कुछ नाम रखने के लिए, विलय और अधिग्रहण, ऋण पुनर्गठन, मालिकाना व्यापार, लीवरेज वित्त, आदि से संबंधित वित्तीय सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करते हैं। इसके अलावा, निवेश बैंक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) और नए ऋण के साथ-साथ नए शेयरों की नियुक्ति में हामीदारी का एक बड़ा हिस्सा बनाए रखते हैं।

आइए एक उदाहरण देखें।

उदाहरण

एंथोनी एक निवेश बैंकर है, जो बैंक ऑफ अमेरिका मेरिल लिंच में काम करता है, जो कि बड़े ब्रैकेट बैंकों में से एक है। उसे दो बड़े खुदरा विक्रेताओं के विलय के साथ सौंपा गया है, उद्योग में दोनों नेता, और एंथनी को लक्ष्य कंपनी के वास्तविक मूल्य की गणना करने के लिए और साथ ही अपने ग्राहक के लिए दीर्घकालिक लाभ की गणना करने के लिए एक लीवरेज्ड बायआउट (LBO) मॉडल को नियोजित करना चाहिए। अधिग्रहण करने वाली कंपनी।

एक निवेश बैंकर के रूप में, एंथनी को कंपनी के मूल्यांकन डेटा से प्राप्त स्वयं की गणना के आधार पर लक्षित कंपनी के मूल्य का निर्धारण करने के लिए उचित परिश्रम करना चाहिए। फिर, बशर्ते कि सौदा उसके ग्राहक के सर्वोत्तम हित के लिए हो, एंथोनी अपने ग्राहक को विलय और अधिग्रहण से संबंधित सभी आवश्यक दस्तावेज तैयार करने में मदद करके सौदे का निपटारा करेगा। इसके अलावा, वह बाजार की प्रतिक्रिया, निवेशक के विश्वास, बाजार के रुझान और अन्य संबंधित कारकों पर विचार करते हुए सौदे को बंद करने के लिए सबसे उपयुक्त समय पर अपनी सलाह देंगे।

बशर्ते कि सौदा सफलतापूर्वक बंद हो जाए, एंथनी को अपनी सलाहकार सेवाओं के लिए एक उच्च कमीशन प्राप्त होगा, जो कि निवेश बैंक को प्राप्त होने वाले उच्च कमीशन का केवल एक प्रतिशत होगा। जाहिर है, जितना बड़ा सौदा, उतना ही अधिक कमीशन।

सारांश परिभाषा

निवेश बैंकिंग को परिभाषित करें: IB का अर्थ है व्यवसायों और कॉर्पोरेट ग्राहकों के लिए डिज़ाइन की गई वित्तीय और निवेश सेवाएँ।

निवेश: विदेशी निवेशकों का बैंकिंग और टेक शेयरों पर भरोसा; अक्टूबर में कुल निवेश का 70% हिस्सा इन दोनों सेक्टर में हुआ

नेशनल सिक्योरिटीज डिपॉजिटरी लि. (NSDL) के डेटा के मुताबिक अक्टूबर महीने में फॉरेन पोर्टफोलियो इन्वेस्टर (FPI) ने बैंकिंग और टेक शेयरों में भारी निवेश किया। रिपोर्ट के मुताबिक निवेशकों ने इन दोनों सेक्टर्स में कुल निवेश का 70% हिस्सा निवेश किया।

बेहतर तिमाही नतीजों की उम्मीद

अक्टूबर माह में FPI ने घरेलू शेयरों में 16.94 हजार करोड़ रुपए का निवेश किया। रिपोर्ट के मुताबिक कुल निवेश में से 9.5 हजार करोड़ रुपए का निवेश बैंकिंग शेयरों में किया गया। क्योंकि निवेशकों को उम्मीद थी कि सितंबर तिमाही में कंपनियां बेहतर नतीजे पेश करेंगी। साथ ही साथ असेट क्वालिटी भी सुधारने की उम्मीद थी। इसके अलावा प्राइवेट बैंकिंग शेयरों की कम कीमत FPI को आकर्षित करने में सहायक रही।

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टेक शेयरों पर भरोसा

डेटा के मुताबिक FPI ने टेक्नोलॉजी शेयरों मे भी 3,327 करोड़ रुपए का निवेश किया था। डेटा के मुताबिक सेक्टर में मजबूत नगदी और कोरोना काल में अन्य के मुकाबले अच्छे परफॉर्मेंस के चलते निवेशकों ने सेक्टर पर भरोसा जताया।

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ऑटो कंपनियों में भी बढ़ा निवेश

NSDL के मुताबिक FPI ने बैंकिंग और टेक्नोलॉजी शेयरों के अलावा ऑटो, कैपिटल गुड्स, कंज्यूमर ड्यूरेबल्स और कंस्ट्रक्शन कंपनियों में भी निवेश बढ़ाया है। जबकि, ऑयल एंड गैस कंपनियों में से 871 करोड़ रुपए निकालें हैं। इसके अलावा मेटल और इंश्योरेंस सेक्टर्स की कंपनियों में से क्रमश: 847 करोड़ रुपए और 350 करोड़ रुपए की निकासी की है।